¿Seguro de decesos o ahorrar por tu cuenta? Los números honestos

Esta es la pregunta que sostiene toda esta web, y es la pregunta que nadie más responde: si en lugar de pagar el seguro de decesos guardara ese dinero, ¿me iría mejor?

No la responden los comparadores, que cobran por cada póliza que colocan. No la responden las aseguradoras, por razones evidentes. Y no la responde ningún folleto, porque la respuesta a veces es "no lo contrates". Aquí sí, con las cuentas a la vista y con las variables que puedes cambiar por las tuyas en la calculadora de decesos o ahorro.

Lo esencial: la comparación no se gana ni se pierde comparando la prima con el precio de un funeral de hoy. Se decide en una resta: el rendimiento de tu ahorro menos la subida anual del coste funerario. Si tu dinero crece más deprisa que los funerales, ahorrar gana. Si crece menos, el seguro está comprando algo que tú no puedes comprar: un servicio a precio de hoy dentro de cuarenta años.

La comparación mal planteada (y la que sirve)

La versión que circula por internet es esta: "un funeral cuesta 4.500 € y el seguro son 20 € al mes; en 19 años ya lo has pagado". Es un cálculo tentador y es falso por tres motivos:

1. Ignora que el dinero ahorrado crece. Veinte euros al mes durante treinta años no son 7.200 €: son 7.200 € más los intereses de tres décadas.
2. Ignora que los funerales también suben. El servicio que hoy cuesta 4.500 € no costará 4.500 € cuando haga falta. Los barómetros del sector han registrado subidas anuales del entorno del 4 % en los últimos años, por encima del IPC general.
3. Ignora el riesgo. El seguro cubre desde el primer día (pasada la carencia). El ahorro, no: si fallecieras el año que viene, tu familia tendría 240 € ahorrados y una factura de 4.500 €.

La comparación que sí sirve pone esas tres cosas dentro. Y cuando se ponen, el resultado no es el que esperan ni los defensores del seguro ni sus detractores.

Las tres cifras que deciden

Todo se reduce a tres números, y dos de ellos los pones tú:

Variable	Qué es	De dónde sale
Tu horizonte	Cuántos años vas a pagar la prima	Tu edad frente a tu esperanza de vida
Tu prima real	Lo que pagas al mes, y cómo evoluciona	Tu recibo, no un folleto
La resta clave	Rendimiento de tu ahorro − subida del coste funerario	Tu banco y los datos del sector

Sobre el horizonte: según el INE, una persona que cumplió 65 años en 2024 tenía por delante 19,87 años de media si es hombre y 23,64 si es mujer, y la esperanza de vida al nacer alcanzó los 84,01 años (81,38 en hombres, 86,53 en mujeres). Son medias, con todo lo que eso implica: la mitad de la gente vive más.

Sobre la resta clave: es donde se decide la partida y es la que casi nadie hace.

El ejemplo completo, con las cuentas a la vista

Las cifras de prima que siguen son hipótesis de trabajo, no precios de mercado: no publicamos precios de compañías porque dependen de la edad, la provincia, el capital y las coberturas de cada póliza concreta (nuestra metodología explica por qué). Sustituye la cuota por la de tu recibo y las conclusiones cambiarán contigo.

Caso A — 40 años, prima nivelada estable de 18 €/mes (216 €/año).

Horizonte hasta los 83 años: 43 años de pago.

• Pagado al seguro: 216 € × 43 = 9.288 €.
• Ahorrando esa misma cuota al 2 % anual: ≈ 14.500 € acumulados.
• Coste del funeral dentro de 43 años, partiendo de 4.500 € y subiendo un 3 % al año: ≈ 16.000 €.

Resultado incómodo para quien esperaba que ganase el ahorro: los 14.500 € ahorrados no llegan a pagar el funeral de 16.000 €, mientras que el seguro sí lo cubre, y habiendo costado 9.288 €. Con estos parámetros, gana el seguro.

Caso B — el mismo caso, pero con un ahorro al 4 % y funerales subiendo un 2 %.

• Ahorrando 216 €/año al 4 % durante 43 años: ≈ 23.800 €.
• Coste del funeral dentro de 43 años al 2 %: ≈ 10.500 €.

Aquí gana el ahorro con holgura, y además sobran más de trece mil euros que van a la herencia.

Las dos conclusiones son correctas. Lo único que ha cambiado es la resta: en el caso A el ahorro rinde un punto menos que la inflación funeraria; en el caso B, dos puntos más. Esa diferencia de tres puntos vale más que la compañía, el capital asegurado y todas las coberturas satélite juntas.

Y un detalle bonito de la aritmética que conviene conocer: si tu prima se revaloriza al mismo ritmo que rinde tu ahorro, el total pagado al seguro y el total acumulado ahorrando son exactamente el mismo número. En ese caso, todo el debate se reduce a qué prefieres tener: un servicio garantizado o un saldo disponible.

Qué compra el ahorro que el seguro no da

• Liquidez y propiedad. El dinero es tuyo, en todo momento, para lo que haga falta. Si a los 70 años necesitas ese fondo para otra cosa, está ahí.
• Herencia. Lo que sobre después del funeral se hereda íntegro. Con el seguro también existe ese derecho —el artículo 106 bis.1 de la Ley de Contrato de Seguro atribuye al tomador o a los herederos el exceso de la suma asegurada sobre el coste del servicio—, pero hay que conocerlo y reclamarlo.
• Cero riesgo de perderlo por impago. Si dejas de pagar un seguro de decesos, el artículo 15 de la Ley de Contrato de Seguro suspende la cobertura al mes del vencimiento impagado y extingue el contrato a los seis meses. Y como el de decesos es un seguro de prestación de servicios, no genera derecho de rescate con carácter general: veinte años de primas no se recuperan. Una cuenta de ahorro no se "extingue" por no ingresar un mes.
• Libertad total de decisión. Sin límites de contrato, sin listados de prestadores, sin ámbito territorial.

Qué compra el seguro que el ahorro no da

Hay que decirlo con la misma honestidad:

• Cobertura desde el primer día, superada la carencia. El ahorro tarda décadas en llegar donde el seguro llega en meses. Es el argumento decisivo cuando el horizonte es corto o incierto.
• Precio blindado frente a la inflación funeraria. El seguro compra un servicio, no una cantidad. Si los funerales se disparan, el problema es de la aseguradora.
• No te pueden echar. El artículo 106 bis.5 de la Ley de Contrato de Seguro es tajante: «La oposición a la prórroga del contrato sólo podrá ser ejercida por el tomador.» A los 88 años nadie te haría una póliza nueva, pero la que tienes no puede cancelarte. Un producto vitalicio de verdad.
• La gestión en el peor momento. Un teléfono que responde a las cuatro de la mañana y alguien que se ocupa de la funeraria, el tanatorio y los papeles. Vale dinero y es lo que la mayoría de las familias recuerda del producto.
• El ahorro forzoso. Es el factor que ninguna hoja de cálculo recoge y el que más veces decide el resultado real: el ahorro comparado en estas cuentas solo existe si de verdad lo haces. Una domiciliación de 18 € se paga durante cuarenta años; un propósito de ahorrar 18 €, muchas veces no.

El punto de cruce: cuándo dejas de necesitarlo

Hay una forma más útil de mirar todo esto que preguntarse quién "gana". Es preguntarse a partir de qué edad tu propio ahorro cubriría el funeral proyectado. A eso lo llamamos el punto de cruce, y es lo que calcula la herramienta:

• Antes del punto de cruce, el seguro está cubriendo un agujero real. Si faltas en ese tramo, tu familia tiene una factura que el ahorro no alcanza.
• Después del punto de cruce, lo que estás comprando ya no es cobertura económica: es servicio, comodidad y despreocupación. Puede valer la pena, pero conviene saber que es eso lo que se está pagando.

Contratar joven suele significar pagar muchos años después del punto de cruce. Contratar mayor significa estar casi siempre antes de él. Ahí está, en una frase, por qué la edad de contratación importa tanto.

Nuestra postura, sin rodeos

No hay una respuesta única, pero sí hay orientaciones que se sostienen con los números delante:

• Si tienes 30 o 35 años, patrimonio y disciplina de ahorro, la contratación temprana rara vez sale a cuenta. Un fondo propio bien alimentado te dejará por delante y el dinero seguirá siendo tuyo.
• Si tienes 65 años o más y no hay un colchón familiar de varios miles de euros disponible, el seguro tiene sentido económico y no solo emocional: el horizonte es corto, el ahorro no tiene tiempo de acumularse y la garantía de no renovación forzosa juega a tu favor.
• Si ya llevas veinte años pagando una nivelada, no la canceles sin echar cuentas. Ya has hecho la parte cara del recorrido y no vas a recuperar nada por darte de baja. Esta es probablemente la decisión donde más dinero se pierde por decidir deprisa.
• Si estás pagando dos pólizas, cancela una. El servicio se presta una vez; los apartados 3 y 4 del artículo 106 bis regulan esa concurrencia y ninguno convierte dos seguros en dos funerales.
• Si el motivo por el que lo contratas es que no vas a ahorrar, contrátalo y no te sientas mal. Es una razón perfectamente válida y probablemente la más frecuente de todas.

Lo que no aceptamos es la venta por miedo. Nadie deja a su familia "tirada" por no tener un seguro de decesos: deja una factura, y una factura se puede prever de varias formas. Ese es todo el problema y esta es toda la decisión.

Antes de firmar nada, pasa por qué es y qué cubre exactamente un seguro de decesos y haz tus propias cuentas en la calculadora. No te pedimos ningún dato: el cálculo se hace en tu navegador y no sale de tu ordenador.

Fuentes y supuestos

• Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro — artículos 15 y 106 bis
• INE — Indicadores Demográficos Básicos (datos 2024): esperanza de vida al nacer y a los 65 años
• Panasef — Radiografía del Sector Funerario (2025); barómetros sectoriales sobre el coste medio del servicio funerario y su variación anual
• OCU — estudios sobre el coste de los servicios funerarios en España
• Las primas usadas en los ejemplos son hipótesis de trabajo declaradas, no precios de compañías. El criterio está explicado en la metodología.